6月13日，证监会发布了一则公告，指出为了更有效地对期货公司实施监管，合理分配监管资源，增强监管效能，促使期货公司遵循合规原则、聚焦核心业务、增强风险管控水平以及服务实体经济，对《期货公司分类监管规定》进行了修订，并制定了《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》（以下简称征求意见稿），同时向公众征集意见。意见反馈截止时间为2025年7月13日。
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征求意见稿涵盖了44项内容，主要针对期货市场近年的发展趋势及期货行业的具体情况进行了深入分析，对期货公司分类评估的扣分细则进行了细化，对加分细则进行了优化调整，同时简化了评价的整个流程。
《每日经济新闻》记者观察到，在此次修订中，证监会致力于推动期货公司遵循规定、聚焦核心业务。特别是，对于存在严重违规违法现象或遭遇重大风险的期货公司，其市场竞争力相关指标将不会获得额外加分。
分类评价规定有三大要点
来看本次修订情况以及修订后的分类评价规定要点：
明确指出，若风险监管指标未达到既定标准或出现保证金预警情况，即便无需采取监管措施，也应当进行扣分处理。
修订稿中规定，在分类评估过程中，对于与期货公司日常风险管理紧密相关，并具备客观、清晰评价标准的特定情况，无需采取监管措施即可进行扣分处理，这些情况涵盖风险监管指标未达到要求、保证金预警等方面。
除上述情形外，原则上均需按照监管措施等扣分。具体如下：若受到出具警示函的处罚，每次将被扣除0.5分；若被责令改正、定期报告、增加内部合规检查、公开说明、参加培训，每次将被扣除1分；若受到监管谈话，每次将被扣除1.5分；若被责令更换董事、监事、高级管理人员及相关部门负责人或限制其权利，并处分相关人员，每次将被扣除2分；若被停止核准新增业务或暂不受理行政许可文件，每次将被扣除3分；若受到警告行政处罚，每次将被扣除4分；若被罚款或没收违法所得，每次将被扣除5分；若被限制业务活动或权利，包括限制或暂停部分或全部业务、限制分配红利、限制调拨和使用自有资金或风险准备金、限制转让公司财产或设定其他权利、责令暂停或终止重组活动，每次将被扣除6分；若被撤销业务许可或关闭分支机构，每次将被扣除7分；若被责令停业整顿或吊销相关业务许可，每次将被扣除8分；若受到刑事处罚，每次将被扣除10分。
此外，即便期货公司受到监管措施的影响，而这些违规行为却是在评估期间发生的，只要采取监管措施的机构认为有必要，那么这些情况仍可被包含在评估期内，以便及时呈现该公司的最新风险控制和合规情况。
要点二：调整部分扣分安排
修订稿中调整了部分扣分安排。取消市场竞争力评分的最低合格标准，若期货公司在经营活动中出现严重违法乱纪或遭遇重大风险，则其市场竞争力评分将不予增加；在评价期间，若期货公司因风险控制指标未达标准而遭受扣分，其月均剩余净资本评分亦将不予增加；对于期货公司及其从业人员涉及同一违规行为的，将不再进行重复扣分，而是根据违规情节的严重程度，只对最严重的进行扣分。
要点三：优化加分标准
修订稿中，对部分加分项进行了优化，主要包括：
首先，对服务实体经济的指标体系进行优化和提升。将“机构客户日均持仓”这一指标更名为“产业客户日均持仓”，同时新增“中长期资金客户日均持仓”这一指标。此外，还需明确产业客户和中长期资金客户的定义，对评价期间内期货公司对产业客户和中长期资金客户的服务情况进行评估，特别强调对产业客户在商品期货市场的参与和对于中长期资金客户在金融期货市场的参与给予的支持。
第二点，构建新的市场竞争力评价体系。依据《期货和衍生品法》对期货公司业务权限的规定，对市场竞争力评价指标进行优化，细分为三大类别，共计九项具体指标，旨在全面衡量期货公司在业务运营、盈利能力以及资本实力等方面的表现。
本次修订中，净利润这一关键指标维持了原有的水平。同时，对业务收入这一指标进行了细致的划分，将其细化为经纪业务的净收入以及期货交易咨询业务的净收入两项指标。此外，还新增了期货做市、衍生品交易等业务的相关指标。资产管理业务的评价标准将从期货资产管理产品的日均衍生品权益调整至日均持仓保证金，同时，年末剩余净资本指标将被改为月均剩余净资本指标，这两项调整均将纳入市场竞争力评价体系之中。
第三，对某些评价标准进行了删减。去掉了“加权调整后日均机构客户权益总额”这一项，以防止与经纪业务评价内容重复；同时，取消了“成本管理能力”和“净资产收益率”这两个指标，旨在激励期货公司增加投入，扩大经营规模；此外，还移除了“期货公司加权调整后日均客户权益总额排名低于行业中位数者不得评为A类”等限制性条款，以便更好地适应期货公司业务领域的拓展。
第四，对专项评价进行优化调整。将“保险+期货”这一评价内容从服务实体经济的评价范畴中抽出，纳入到专项评价体系中，成为国家战略专项评价的一个组成部分；同时，在《规定》中新增党建与文化建设专项评价的内容，并将交易者教育培训工作纳入到党建与文化建设专项评价之中。
五是优化特殊情况的激励评价机制。对于期货公司在配合监管机构进行风险管控方面表现良好，以及在过去三个评价周期内（包括当前评价周期）始终保持合规状态且风险管理能力优异，以及与其他期货公司合并等情况，将给予相应的加分激励。
年内多家期货公司收罚单
值得注意的是，自2024年起，在严格监管的环境下，众多期货公司及从业者遭受了处罚，这一现象反映出期货市场的监管措施正不断强化。这些期货公司面临的主要问题涵盖了内部控制上的不足、交易系统出现故障等多种情况。
2025年5月30日，天津证监局对外公布了两张处罚决定书，涉及华金期货公司所遭遇的一次软件系统故障，该故障持续时间达7小时26分钟。
2025年3月10日，一场“文华中继软件故障”事件爆发，使得客户在文华财经交易端无法登录交易系统。从故障爆发至全面修复，历时7小时26分钟。经监管机构调查，华金期货在紧急处理过程中未能妥善保护现场及证据，使得我们始终未能明确本次网络安全事件的确切原因。天津证监局据此对华金期货有限公司及其总裁助理简政实施了责令整改的指令，并发放了警示函，以加强监督管理。
《每日经济新闻》的记者观察到，瑞达期货这家上市公司因旗下子公司在会计核算方面存在不规范行为，已经受到了相关部门的处罚，并收到了罚单。
4月30日，厦门证监局公布的处罚通知指出，经过深入调查，发现瑞达期货在风险管理子公司的内部控制方面存在缺陷，其子公司瑞达新控资本管理有限公司的会计核算并未达到规范要求。为此，厦门证监局决定对瑞达期货实施多项监督管理措施，包括发出警示函、要求对相关责任人员进行处分，以及责令其增加内部合规性检查的频次。
厦门证监局指出，瑞达期货的董事长林志斌、总经理葛昶、财务总监曾永红以及首席风险官杨明东，均未严格遵守《上市公司信息披露管理办法》第四条、《期货公司监督管理办法》第九十九条的规定，未充分履行其勤勉尽责的职责，对于相关违规行为负有不可推卸的责任。鉴于此，监管部门决定对这四位负责人采取发出警示函的行政监管措施。
上海东亚期货公司遭受了暂停运营的严厉处罚。2025年2月，该公司因资产管理部门人员管理不善等多项违规操作，且问题严重、整改工作进展缓慢，最终受到了上海证监局的监管，决定暂停其新增资产管理业务长达12个月。
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