《美国半导体行业协会行业报告》在2025年所提供的数据揭示了美国半导体产业的强大实力和光明前景，这充分表明政策制定者有必要制定出一系列政策，旨在推动产业发展并激发创新活力。
美国半导体产业对于国家的经济实力、安全防护、国际竞争力以及技术前沿地位具有至关重要的推动作用。这一产业为美国民众提供了用于工作、交流、出行、休闲、能源消耗、疾病治疗以及科学探索的系统与产品。半导体技术起源于美国，目前，美国企业依然在全球市场上占据主导地位，其芯片销售额占据了全球市场的一半左右。
为了促进创新并保障美国在技术领域的持续领先，决策者需实施增强美国半导体行业领导力的策略。这一策略应通过一系列相互补充的措施来实现，旨在在维护经济及国家安全的前提下，推动产业创新与增强竞争力。具体行动可聚焦于以下几个议题：
芯片制造业的激励政策与研发资金投入：这些措施旨在促进美国在芯片制造领域的激励政策实施以及创新性投资活动。
税收政策旨在保障美国在半导体研发、设计以及生产环节拥有一个具备竞争力的税收氛围。
研发方面，我们将继续支持现有的研发项目，同时提升联邦政府在半导体研究以及物理科学基础研究领域的资金投入，旨在加强美国在技术领域的领导地位，并确保在未来的技术竞赛中取得优势。
人才与移民策略：我们致力于通过培育、引进以及维系高技能人才的途径，来拓宽和增强人才输送的渠道。
经济安全涉及贸易和供应链的稳固性——旨在重塑美国的贸易领导地位，打造一个既强大又相互补充的国际芯片供应链，同时推动进入新兴的快速增长市场。
保障国家利益——在出口管控和技术约束方面：必须确保相关政策的精确性、目标的清晰性、实施的实效性，同时避免对保护目标造成不利影响。
针对中国，美国半导体产业力求在竞争上实现突破、在创新领域保持领先地位、在战略布局上占据有利位置，从而赢得未来的发展先机。
环境与能源监管领域，我们将简化监管流程和许可条件，旨在推动创新与产业进步，同时确保工人健康和环境保护，并助力提升美国及其在全球的能源影响力。
01
行业概述
全球半导体行业是全球经济中的关键增长领域
自2001年起，全球半导体市场的销售额经历了显著增长，从1390亿美元攀升至2024年的6305亿美元，这一增长趋势的年均复合增长率达到了6.8%。依据世界半导体贸易统计（WSTS）在2024年秋季发布的半导体行业预测，预计到2025年，全球半导体行业的销售额将上升至6972亿美元，并在2026年进一步增加至7386亿美元。
美国半导体行业占据全球一半的市场份额
在20世纪80年代，美国半导体产业在全球的市场份额经历显著下降。当时，美国本土企业控制着全球半导体销售总额的一半以上。然而，到了80年代初，这一比例出现了显著减少。日本企业的激烈竞争，非法倾销行为的影响，以及1985至1986年间行业的严重衰退，共同导致美国半导体行业在全球市场的份额总共减少了19个百分点，从而将全球行业市场份额的领先地位拱手让给了日本半导体行业。
在接下来的十年间，美国半导体产业迎来了复苏的势头。到了1997年，该行业凭借50%的全球市场份额，重新夺回了行业的领先地位，并且这一领先地位一直保持至今。美国半导体企业在微处理器及众多前沿技术器件领域保持着强大的竞争力，并且在众多其他产品领域中也持续保持着领先优势。除此之外，美国半导体企业在研发、设计以及工艺技术等方面同样保持着行业的领先地位。目前，美国本土企业在市场中占据了主导地位，其市场份额高达50.4%。与此同时，其他国家和地区在半导体行业的全球市场份额则分布在5%到21%的范围内。
美国本土半导体公司的销售额呈现出稳定的年度增长
美国总部所属的半导体企业自2001年起，销售额实现了显著提升，从当年的711亿美元攀升至2024年的3182亿美元，这一期间的年均复合增长率达到了6.7%。值得注意的是，这种销售增长与整个行业的发展趋势相一致，均表现出明显的周期性波动特点。
美国国内半导体企业，在各大区域性的半导体市场领域，持续占据市场份额的领先位置。
2024年，美国国内的半导体公司在全球半导体市场的总份额中达到了50.4%，这一比例在各国半导体产业中位居首位。同时，在全球各大主要及区域性的半导体市场里，美国总部所属的企业均持续领先，占据了销售市场份额的顶端。
半导体是美国主要出口产品之一
2024年，美国的半导体出口总额达到了570亿美元，这一数字使其在美国出口产品中位列第六，紧随精炼石油、飞机、原油、天然气以及汽车之后。在所有电子产品的出口中，半导体所占的比重最为显著。
02
全球市场
全球半导体销售由最终消费者购买的产品驱动
绝大多数半导体需求源自消费者购买的各种终端产品，诸如笔记本电脑、智能手机、汽车等。这些需求中，越来越多的部分源自新兴市场，涵盖了亚洲、拉丁美洲、东欧以及非洲等地区。
军事应用的目的被纳入了政府使用的范畴之内。这一信息摘自世界半导体贸易统计（WSTS）。
全球半导体销售因产品类型多样而呈现多元化
半导体行业不断为终端应用领域推出更高级的产品及工艺技术，促使半导体技术得到了迅猛的发展。在最近几年，全球半导体市场中最主要的几个分支领域分别是逻辑芯片、存储器、模拟芯片以及微处理器。到了2024年，这些产品类别在半导体行业的整体销售额中占据了大约80%的份额。
亚太地区是最大的区域半导体市场，中国是最大的单一国家市场
在 2001 年，电子设备的生产重心开始向亚太地区转移，这一转变使得亚太市场的销售额超越了其他所有地区的市场。自那时起，该市场的规模持续膨胀，销售额从 398 亿美元攀升至 2024 年的 3334 亿美元。到目前为止，亚太地区最大的单一国家市场是中国，其销售额占据了亚太市场的 46%，在全球市场总额中占比达到了 24%。自2022年起，受限于对高价值产品的出口管控及他地区市场的强劲增长，我国出口量呈现下滑趋势。这一数据仅展示了半导体产品向电子设备制造商的销售情况，而搭载这些半导体的最终电子产品，随后将被分发至全球各地，供消费者使用。
本图表所展示的2014至2024年间中国市场相关数据，是亚太区域整体市场数据的一个组成部分。
根据世界半导体贸易统计（WSTS）及美国半导体产业协会（SIA）的数据评估，
03
资本与研发投资
半导体领域的年度资本及研发投入持续保持在较高水平。2024年，美国半导体企业（涵盖无晶圆厂企业）在研发（R&D）和资本方面的总支出高达1195亿美元。自2001年以来，这一领域的复合年增长率（CAGR）大约为6.4%。观察其占销售额的比例，可以发现投资规模总体上并未受到市场周期性波动的显著影响。自2021年起，设于美国的公司在其资本投入和研发领域的花费，已经超越了过往的平均水平。
资本与研发投资对维持美国半导体行业竞争力至关重要。
为了在半导体领域保持领先地位，企业需不断将相当比例的营业收益投入到研发（R&D）领域，以及建设新的生产设施和购置设备。随着行业技术革新的不断加速，企业需不断研发更复杂的设计和工艺技术，并引进能够生产更小尺寸元件的先进设备。只有不断加大投入，确保投资占比达到全行业销售额的约30%，才能确保设计和生产最前沿的半导体元件的能力。为了维持技术上的领先地位，某些年份（如2001年和2002年）遭遇了剧烈的波动现象：在那段时间里，销售额骤降，与此同时，研发投入和资本设备支出并未同步减少。
美国半导体产业在人均资本投入和研发方面的投入十分巨大，到 2023 年，这一数字已攀升至 22.35 万美元。
在2001年至2024年这一时段里，美国半导体行业（包括无晶圆厂企业）的平均总投资规模（研发经费与新增厂房及设备投资总额相加得出）的年复合增长率大致为3.5%。具体来看，2001年的投资额超过了10万美元，然而，随着行业在2001年遭遇衰退，到了2003年，这一数字下降至大约9.1万美元。到了2006年，人均投资额又重新攀升至10万美元以上。2008至2009年的经济衰退使得2009至2010年间的人均投资额出现了下降，然而到了2012年，投资额开始回升，并持续增长，截至2024年，人均投资额已攀升至235,007美元。
美国半导体领域的研发投入持续保持在较高水平，这一现象凸显了研发在半导体制造过程中的核心地位。
在2024年，美国半导体领域的投资总额达到了495亿美元。这得益于1999至2001年间众多新设施的落成以及晶圆代工厂需求的提升，导致2001至2003年的资本投入出现下滑。然而，到了2004年，行业投资迎来了反弹。到了2005年，该行业的资本投入与销售额之间的比例实现了稳定。2009年，受全球经济衰退影响，资本投入显著减少，到了2011年则有所回升，达到了237亿美元。在2022至2023年间，资本投入略有减少，从507亿美元降至482亿美元。然而，自2001年起，资本投入的年度增长率一直保持在5.2%。
在过去20年间，每年的研发投入在销售额中的占比均超过了15%，这一比例在美国各行业中处于领先地位。
在过去20年间，除却两年特殊情况，每年的资本投入与销售额之比均逾越了10%这一门槛。这一比率在美国的主要制造业领域内实属罕见。对于半导体行业的制造商来说，资本投入对于维护其竞争优势至关重要。行业创新步伐的迅猛要求企业必须加大资本投入，以确保能够持续生产出更为先进的设备。
在美国主要行业中，半导体行业研发支出占销售额比例领先。
在 2001 年到 2024 年的这段时间里，美国半导体领域的研发投入以大约 7.5% 的年均复合增速在增长。这些企业的研发经费通常能够维持在一个较高的水平，且不会受到年度销售额周期性波动的干扰。这一现象凸显了研发投资在半导体生产中的关键作用。到了 2024 年，美国半导体行业的研发投资累计达到了 700 亿美元。
美国半导体行业研发支出占销售额比例高于其他国家半导体行业。
自过去24年以来，每年研发投入在销售额中的占比始终高于15%。这一比率在美国主要制造业领域尚属罕见。对于半导体企业而言，研发投入对其在竞争中的地位至关重要。技术的迅猛发展促使工艺技术及器件性能需持续提升。2001年和2002年间，研发投入的上升，反映出即便在经济衰退的背景下，该行业依然坚持对技术发展的长远投入。在 2003 至 2004 年度以及 2020 至 2021 年度，研发资金的投入出现了减少，这并非是因为研发预算的减少，而是因为行业的增长速度超出了预期，导致收入的增长速度超过了预期。
美国半导体产业资本投入较大，其年度用于资本设备的开支通常在销售额中占有相当大的比重。
美国半导体产业在高科技工业领域中的研发资金投入位列前茅。依据2024年欧盟发布的工业研发投资排名榜单，该行业的研发成本与销售额之比仅略逊于美国的制药及生物技术产业。
请注意：* 此处所指不包含半导体产业。此外，需指出的是，由于所采用的方法和数据来源存在差异，半导体产业在过去的20年中占比在表格中呈现出微小的差异。资料来源：2024年欧盟工业研发投资排行榜。
在过去的20年间，该公司的年度资本投入与销售额之比通常保持在10%至15%的水平。
美国在半导体领域的研发投入与销售额之比，远超全球其他国家和地区半导体行业的平均水平。
需要注意的是，由于所采用的方法与原始数据存在一定差异，半导体行业在表格中的占比与过去20年间相比，显现出了一些微小的变动。这一数据来源于《2024年欧盟工业研发投资排行榜》。
04
美国半导体就业情况
美国半导体产业对美国贡献显著，直接提供了25万个工作岗位，同时，还间接促成了超过100万个就业机会的产生。
美国本土半导体企业过去20 年生产率实现快速提升。
自2001年起，美国半导体领域的劳动生产率实现了超过一倍的增长。这一显著提升主要归功于持续的资本高强度投入以及研发资金的不断追加。到了2024年，该行业人均销售收入已突破74万美元大关。
